MrJazsohanisharma

الحمل مقابل عدم وجود صناديق استثمار مشتركة المؤلف: Ulli G. Niemann

إعلان أدسنس أول الموضوع


إذا كنت تتعامل مع الصناديق المشتركة لأي فترة من الوقت ، فلا شك أنك واجهت سؤالاً حول أيهما أفضل: تحميل الأموال أو عدم تحميل الأموال. إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار ، فإن "التحميل" يشير ببساطة إلى العمولة المدفوعة للوسيط الذي يبيع الصندوق. تعني عبارة "بدون تحميل" عدم وجود عمولة على الشراء أو البيع.

تركزت معظم المناقشات في الماضي حصريًا على مقارنات الأداء. حتى خدمات التصنيف مثل Morningstar كانت تتناغم أحيانًا مع آرائها. ومع ذلك ، بدلاً من التركيز على الأداء فقط ، هناك بعض القضايا الأخرى التي أعتبرها أكثر أهمية بكثير:


من يبيع صناديق الحمولة ولماذا؟

من الذي يقوم بتسويق أموال التحميل؟

أيهما مناسب لك؟


من يبيع صناديق الحمولة ولماذا؟ يتم بيع معظم أموال التحميل من خلال بيوت السمسرة والمخططين الماليين والممثلين المسجلين. مع استثناءات قليلة ، يعمل معظم هؤلاء الأشخاص على أساس بيع أكبر قدر ممكن من المنتجات. إنهم يجمعون عمولاتهم مقدمًا ، كرسوم خلفية ، أو كليهما (عادةً في حدود 5-6٪). سواء أكنت تكسب المال أم لا ، فهذا ليس همهم الأساسي. إن أكثر ما يهم أولئك الذين يعملون بموجب هذا النهج هو عدد المرات التي تشتري فيها - وبالتالي تولد عمولات جديدة لهم.

من الذي يقوم بتسويق أموال التحميل؟ لا يتم تسويق صناديق No Load مباشرة من قبل شركات الصناديق المشتركة أو ، بشكل أكثر شيوعًا هذه الأيام ، يتم تقديمها من خلال بيوت الخصم مثل Schwab و Fidelity والعديد من الشركات الأخرى. الميزة في ذلك هي أنه لديك خيار غير محدود من الصناديق في مكان واحد ولا يتعين عليك فتح حسابات منفصلة لكل مجموعة صناديق استثمار مشتركة تفكر فيها.

يتمتع معظم مستشاري الاستثمار القائم على الرسوم ، مثلي ، بعلاقات مستقلة مع شركات الخصم الكبرى هذه ، وهم قادرون على تزويد العملاء بأي صندوق استثمار مشترك غير متاح. إنهم لا يتلقون أي تعويض من الشركة ويتقاضون رواتبهم فقط من قبل العميل بترتيب رسوم محدد مسبقًا. بموجب هذا الترتيب ، لا يوجد دافع خفي لبيع صندوق معين لك أو لمحاولة بيع المزيد من أجل الحصول على عمولة أكبر.

أيهما مناسب لك؟ سواء كنت تفضل التعامل مع شخص يبيع أموال الحمل أو مع مستشار يجعلك بلا أعباء ، دعني أوضح شيئًا واحدًا: يمكنك كسب المال أو خسارة المال في كلتا الحالتين! لماذا ا؟

لنفترض في الوقت الحالي أنه لا يوجد فرق في الأداء بين أنواع الصناديق - فبعضها يعمل بشكل جيد والبعض الآخر لا يعمل بشكل جيد. ما الذي يحدد بعد ذلك النتيجة الناجحة لشراء صندوق تحميل أو عدم تحميل؟

المفتاح هو النصيحة التي تحصل عليها. والحقيقة أن العديد من شركات الوساطة والممثلين المسجلين يميلون إلى الاهتمام بأرباحهم أكثر من اهتمامك بأرباحهم. تتركز نصائحهم الاستثمارية عمومًا حول الشراء والاحتفاظ أو متوسط ​​التكلفة بالدولار والتوصيات المماثلة المشكوك فيها ماليًا. نادرًا ما تتلقى نصائح حول متى ولماذا يجب أن تخرج من السوق ، إما بسبب الأرباح المتراكمة أو للحد من خسائرك. إن الخروج من السوق ببساطة ليس في مصلحتهم ، على الرغم من أنه قد يكون في مصلحتك.

يجب أن أعترف ، بصفتي مستشارًا قائمًا على الرسوم ، أنني متحيز إلى حد ما وأفضل عدم تحميل أموال لعملائي. أعتقد أن هذا النوع من الترتيب هو الأفضل لجميع الأطراف المعنية. يسمح لي بتجنب أي تضارب في المصالح والعمل حصريًا من أجل المنفعة المالية لعملائي. وكلما كان أداء عملائي أفضل ، كان ذلك أفضل.

أنا قادر على اختيار أي صناديق تحميل واتخاذ قرارات الشراء فقط على أساس منهجية تتبع اتجاه الصندوق المشترك. باتباع إشاراتها ، يمكنني إدخال العملاء إلى السوق أو الخروج منه كلما كان ذلك ضروريًا لزيادة الربح أو حماية الأصول. ولأنني أعمل بدون أموال تحميل ، بخلاف رسوم الاسترداد العرضية جدًا على المدى القصير ، لا توجد رسوم معاملات بغض النظر عن عدد المرات التي ننتقل فيها إلى السوق أو خارجها.

إذا كانت ظروف السوق تملي علينا الوقوف جانباً في سوق المال لفترة طويلة من أجل تجنب سوق هابطة (كما كان الحال من 10/13/2000 إلى 4/28/2003) ، يمكنني أن أنصح بذلك لأنه في مصلحة موكلي. أفكر دائمًا في ما سيفيد موكلي ، ولا أقلق بشأن العمولات الضائعة. (يرجى الاطلاع على مقالتي "كيف تملصنا من الدب في عام 2000" على http://www.successful-investment.com/articles12.htm).

المحصلة النهائية: صندوق الأحمال مقابل صندوق الاستثمار المشترك بدون تحميل لا ينبغي أن يكون هو المشكلة. يعد وجود خطة منهجية ونصائح موثوقة حول وقت الشراء ومتى البيع أكثر أهمية وسيساعدك على تأمين مستقبل مالي مزدهر.

&ينسخ؛ بواسطة Ulli G. Niemann

ZZZZZZ

إعلان أدسنس أخر الموضوع

إرسال تعليق

أحدث أقدم